Kjøpe Samtale Alternativer On Aksjer

Tre måter å kjøpe opsjoner på. Når du kjøper egenkapitalopsjoner, har du virkelig ikke forpliktet deg til å kjøpe den underliggende egenkapitalen. Dine valg er åpne. Her er tre måter å kjøpe alternativer med eksempler som viser når hver metode kan være hensiktsmessig. Hold til forfall. Dette innebærer at du holder fast på opsjonskontrakter til slutten av kontraktsperioden, før utløpet, og deretter utnytter opsjonen til strykprisen. Når vil du gjøre dette Anta at du skulle kjøpe et anropsalternativ til en pris av 25 og markedsprisen på aksjen forløper kontinuerlig, flyttes til 35 ved utløpet av opsjonsperioden. Siden den underliggende aksjekursen har gått opp til 35, kan du nå utøve ditt anropsalternativ til en kurs på 25 og fordel fra et overskudd på 10 per aksje 1000 før du trekker prisen på premien og provisjonene. Handel før utløpsdatoen. Du utøver alternativet ditt til et tidspunkt før utløpsdatoen. For eksempel, du kjøper det samme anropet, opt for ion med en pris på 25 og prisen på den underliggende aksjen varierer over og under streikprisen. Etter noen uker øker aksjen til 31, og du tror ikke det vil gå mye høyere - faktisk kan det bare falle igjen Du utøver ditt anropsalternativ umiddelbart til en pris på 25 og dra nytte av et overskudd på 6 a aksje 600 før du trekker prisen på premien og provisjonene. La alternativet gå ut. Du kan ikke handle alternativet og kontrakten utløper. Et annet eksempel Du kjøper samme Call-alternativet med en kurs på 25, og den underliggende aksjekursen sitter bare der, eller den fortsetter å synke. Du gjør ingenting Ved utløpet vil du ikke ha noe overskudd, og opsjonen utløper verdiløs. Ditt tap er begrenset til premien du betalt for opsjonen og provisjonene. I hvert av eksemplene ovenfor har du betalt premie for selve opsjonen. Kostnaden for premien og eventuelle megleravgifter du betalte, vil redusere fortjenesten. Den gode nyheten er at som kjøper av alternativer, premien og provisjonene er din eneste risiko Så i tredje eksempel, selv om du ikke tjente et overskudd, var tapet ditt begrenset, uansett hvor langt aksjekursen falt. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation No erklæring på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge sikkerhet eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og gjennomgå en kopi av Egenskaper og risikoer for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke Eventuelle strategier som diskuteres, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt for illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en slutt årsak, anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer. Få valgkurser. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktiv Charts Standard Innstilling. Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft ditt valg. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene. Slå av annonseblokkeren eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Gjøre lang tid på samtaler. Som du vet om setter og samtaler vokser, vil du overveie handelsstrategier som kan brukes til å tjene penger på opsjonsmarkedet. En av disse er å kjøpe anropsalternativer og deretter selge eller utøve dem for å tjene en fortjeneste. Å overta et anrop er handlingen med å selge anrop til noen i markedet i bytte for opsjonsprinsippet Når du kjøper en samtale, vil du betale opsjonsprinsippet i bytte for rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe aksjer til en fast pris innen en bestemt utløpsdato. Hvis du trenger å børste Oppsummering av opsjonshandel, se valgmulighetene Basisopplæring Handelshandelssamtaler Er det min oppringning Den vanlige misforståelsen at over 90 av alle alternativene utløper verdiløs, skremmer mange investorer. De tror på denne feil statistikken og konkluderer med at hvis de kjøper alternativer , vil de miste penger 90 av tiden Dette er helt falskt Faktisk, ifølge CBOE om lag 30 av alternativene utløper verdiløs, mens 10 blir utøvd og de andre 60 handles ut eller lukkes ved å skape en av fesetting posisjon. Fokuset på denne artikkelen er teknikken for å kjøpe samtaler og deretter selge dem eller trene dem til profitt. Vi vil ikke vurdere å selge samtaler og deretter kjøpe dem tilbake til en billigere pris - dette kalles nakenoppringing og er en mer avansert emne Hvis du vil vite mer, les Naked Call Writing eller å begrense eller gå naken, det er spørsmålet. I denne artikkelen betyr begrepet handelssamtaler først å kjøpe et anrop og deretter lukke posisjonen senere - en slik strategi kalles å gå lenge på en samtale Hvis du vil vite mer om å tjene penger på en lang stund, kan du se Priser som plukker kjøpe et put. Den underliggende ideen Den grunnleggende grunnen til å kjøpe samtaler er at du er bullish på lager. Hvorfor kunne du ikke bare kjøpe aksjen og ikke bekymre deg for Alternativer Tross alt, utløper aksjer aldri - du kan holde fast på en aksje for alltid - mens opsjoner gjør det, hvorfor vurdere en investering som har en utløpsdato Årsaken er enkel innflytelse. Overvei følgende eksempel XYZ aksjemarkeder for 50 XYZ 50 call th utløper i en måneds handler for 3 Ønsker du å kjøpe 100 aksjer i XYZ for 5000 eller kjøpe ett anropsalternativ for 300 3 x 100 aksjer En viktig ting å vurdere er at utbetalingene avhenger av sluttkurs en måned fra i dag Eksemplet omhandler en valgmulighet på en måned, men du kan ha alternativer som varer i ulike lengder av tiden. LAPS for eksempel, utløper mer enn et år unna. La oss se på en grafisk illustrasjon av ditt valg. Som du kan se fra grafen, er utbetalingene for hver investering er forskjellig Mens du kjøper aksjen, vil det kreve en investering på 5000, kan du med en mulighet kontrollere et like antall aksjer for bare 300. Du vil også merke at break-even punktet på aksjemarkedet er 50 per aksje, mens break-even på opsjonshandelen er 53 per aksje, ignorerer alle provisjoner. Hovedpoenget er imidlertid at mens begge investeringene har ubegrenset oppside innen neste måned, er tapene på opsjonene avkortet til 300, mens de potensielle tapene på lageret kunne gå en ll vei til 5.000 Husk at å kjøpe et anropselement gir deg rett, men ikke plikten til å kjøpe aksjen, så dine maksimale tap er premiene du betalte. Løsning av posisjonen Du kan lukke anropsposisjonen ved å selge anropet tilbake inn i markedet eller ved å utføre anropene, i så fall må du levere penger til den personen som solgte deg anropet. Si at i vårt eksempel var aksjen på 55 ved utløpet. Du kunne selge anropet ditt for ca 500 5 x 100 aksjer, noe som gir deg en netto fortjeneste på 200 500 minus 300 premie. Alternativt kan du få anropene utøvd, i så fall må du betale 5000 50 x 100 aksjer, og personen som solgte deg anropet ville levere aksjene Med denne tilnærmingen vil fortjenesten din også være 200 5.500 - 5.000 - 300 200 Merk at utbetalingen fra å utøve eller selge anropet er identisk med netto 200. Konklusjon Handelssamtaler kan være en fin måte å øke eksponeringen mot en viss lager uten tyngde Å tjene mye penger Fordi opsjoner tillater deg å styre en stor andel aksjer med relativt liten kapital, brukes de i stor grad av verdipapirfond og store investorer. Som du kan se kan handelssamtaler brukes effektivt for å øke avkastningen på en aksje portefølje. Eksempel på hvordan og når du skal kjøpe et anropsalternativ. Nå som du har en bedre forståelse av hvilke alternativer som er, hvilke samtaler og sett er, kan vi se hvordan du kjøper et anropsalternativ i litt mer detalj. Hvordan kan du kjøpe A Call Option. Identify aksjen som du tror kommer til å gå opp i price. Review den aksjens opsjon Chain. Select Utløpsmåned. Velg Strike Price. Vestinert dersom markedsprisen på anropsalternativet virker rimelig. For å kjøpe en ring, må du først identifisere aksjen du tror går opp og finn aksjens ticker-symbol Når du får et tilbud på en aksje på de fleste nettsteder, kan du også klikke på en kobling for den aktuelle opsjonskjeden. Alternativkjeden viser hver aktiv handlet samtale og put-alternativ som eksisterer for Når du ber om en opsjonskjede på CBOE-nettsiden for lageret du vil kjøpe et anrop, vil du se anropene som er oppført i venstre kolonne og putene som er oppført i høyre kolonne. For å se andre måneder må du bytt ut rullegardinmenyen for utløpet. First av alt må du innse at ikke alle aksjene har opsjoner som handler på dem. Kun de mest populære aksjene har opsjoner Dernest kan du ikke alltid kjøpe et anrop med strykprisen du vil ha for et alternativ Strike-priser er vanligvis i intervaller på 5 Så hvis YHOO handler i 30-serien, kan det ha en strykpris på 20, 25, 30, 35 og 40 Av og til vil du finne 22 5 og 27 5 tilgjengelige for de mest populære bestandene Tredje , vil du ikke alltid finne utløpsmåneden du leter etter, på det alternativet som du vil kjøpe en samtale. Vanligvis ser du utløpsmånedene for de nærmeste to månedene, og deretter hver tredje måned deretter. Fjerde, selv om du finner alternativ som du vil kjøpe en samtale på, y du må sørge for at det har nok volumhandel på det for å gi likviditet slik at du kan selge det hvis du bestemmer deg for at de fleste alternativer er tynn handlet og derfor har et høyere bud, spør spredning. for det første å kjøpe et anrop må du forstå hva opsjonsprisene betyr og finner en som er rimelig. Hvis YHOO handler med 27 aksjer, og du ønsker å kjøpe et anrop av 30. oktober, er opsjonsprisen bestemt som en aksje - helt på en leveranse og etterspørselsgrunnlag Hvis prisen på det anropsalternativet er 0 25, forventer mange ikke at YHOO skal stige over 30, og hvis prisen på det anropsalternativet er 2 00, vet du at mange mennesker forventer muligheten til å stige over 30. Som du kanskje regner med, er opsjonsprisene en funksjon av prisen på den underliggende aksjen, strekkprisen, antall dager igjen til utløpet, og den totale volatiliteten til aksjen. Mens de første tre av denne aksjekursen streiker pris, og dager til utløp er lett avtalt upo n, det er volatiliteten og forventet volatilitet i aksjene som handelsmenn avviger i oppfatning og driver derfor priser. Dette er en av de viktigste tingene å forstå når du går for å kjøpe en samtale. Ring og sett opsjonshandel Tips Når du kjøper en anropsalternativ, må du kunne beregne break-even-punktet ditt for å se om du virkelig vil foreta en handel. Hvis YHOO er på 27 en aksje og 30 oktober-samtalen er på 0 25, må YHOO gå til minst 30 25 for deg å breakeven Dette er fordi når YHOO er på 30 25, vet du at de 30 anropene er i pengene 0 25 så det er verdt minst 0 25 din kost på opsjonen Likeledes, dersom 30. oktober samtale er 2 00, så må YHOO klatre til minst 32 00 for at du skal breakeven når YHOO er på 32, så er 30-samtalen i penger 2 00 og det vil være verdt minst 2 00. Nå la s se på et bestemt eksempel på å kjøpe et anrop, så dette begynner å gi mening. La oss si at vi har gjort vår analyse på IBM, og vi tror IBM vil gå fra 84 til 87 i de neste par dager Fordi jeg tror IBM vil gå opp, vil jeg ringe og siden opsjonsprisene er i multipler på 5, kan jeg kjøpe de 80 anropene, de 85 anropene eller de 90 anropene. Merk fra Tabell 1 nedenfor at IBM april 85 Anrop har størst prosentvis avkastning Scenario 1 - Kjøp 100 aksjer på lager, kjøp en samtale med en strykpris på 80, kjøp en samtale med en pris på 85, og kjøp en samtale med en strykpris på 90 Nå antar IBM Lukker ved 87 Merknad i tabell 1 at vi brukte 8.400 på aksjeposisjonen, og vi brukte svært lite på opsjonene. Nå i tabell 2 nedenfor går vi videre og investerer samme innledende beløp i opsjoner som på aksjene, så vi bruker 8.400 på 100 aksjer, fra IBM og omtrent det samme på hver av samtalene. Naturligvis er prosentvis avkastning den samme som i Tabell 1 ovenfor, men siden ser nå på 14 000 fortjenesten på 85 april. Selv fortjenesten på 80-tallet er fint på 6.300 Er du begynt å se attraktiviteten til trading alternativer og er du klar til å kjøpe en samtale. Scenario 2 - Invest Lige beløp av penger i hver aksje og opsjon, og IBM lukker ved 87. Nå, her er den risikable delen av handelsalternativer I tabell 1 og tabell 2 viste vi resultatene forutsatt at IBM klatret fra 84 til 87 per aksje ved utløpsdato Selvfølgelig lagerene går ikke alltid slik vi tenker, så tabell 3 viser hva som skjer hvis aksjekursen bare synker litt til 83 en aksje. Merk at for 85-samtalen mistet vi alle pengene våre, men for 80-samtalen mistet vi bare 2.100 og, selvfølgelig, for aksjen mistet vi bare 100 Nå ser du risikoen du tar på når du kjøper en samtale. Scenario 3 - Invester likeverdige penger i hver aksje og tilleggsalternativ, og deretter IBM lukker ved 83 00. Kjøp en samtale Konklusjon Hvis du er sikker på at en aksje kommer til å dukke opp noen få poeng før neste opsjonsutløpsdato, er det den mest lønnsomme og mest risikable å kjøpe et anropsalternativ med en strykpris noe høyere enn dagens lager pris Hvis du vil være litt mer konservativ, kan du også kjøpe et anropsalternativ med streik prisen under gjeldende aksjekurs. Når du er i tvil om du skal kjøpe et anrop med lavt pris eller kjøpe et anrop med en høyere pris, er det alltid godt å se på volumet som skjer i det virkelige markedet og gå hvor volumet er, kalder jeg dette etter de smarte pengene. Ring og put opsjonshandel Tips Her er det en av de viktigste egenskapene om opsjonshandel som du må vite før du kjøper en samtale Aksjekursene flytter seg i 3 retninger - ikke bare Aksjekursene flytter seg opp og ned, men de kan også forbli de samme. Hvis prisene er tilfeldige, vil du over en kort periode forvente at aksjer flytter opp 33 av tiden, flytte ned 33 av tiden, og forbli omtrent det samme 33 av tiden Dette er faktisk bevist av mye akademisk forskning som viser at kjøpere av samtaler og putter bare er lønnsomme om 35 av tiden. Så, hvis kjøpere av samtaler som er lønnsomme bare 35 av tiden, betyr det at selgerne av samtaler og setter er lønnsomme 65 av tiden. Nå tha du vet hvordan du skal kjøpe en samtale og forstå betydningen av streikpriser når du kjøper en samtale, det neste emnet adresserer selger samtaler, også kjent som skriftlige samtaler. Her er de 10 beste alternativene du bør forstå før du gjør din første virkelige handel.